Selçuk Gülten
Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
Bağımsız Denetçi
Bilim Uzmanı
selcukgulten2@hotmail.com

Finansal Yeniden Yapılandırma veya Konkordato Seçeneği

Günümüzde yaşanan ekonomik sıkıntılar, iflas erteleme uygulamasının yerine gelen konkordato müessesesini haberlere taşımıştır. Medyada sıklıkla yer alınca konkordato konusunda çeşitli algılar oluşmaya başlamıştır. Bu algılardan yanlış olan birkaç tanesini şu şekilde sıralayabiliriz:

1-Konkordato alan firmalar haksız veya hileli olarak sadece borç ödememek için bu yola başvurmaktadırlar. Yanlış olan bu algının doğrusu şu şekildedir. Konkordato alan firmalar finansal sıkıntı içerisindedirler. Hacizlere maruz kalması, çeklerinin yazılması durumunda firma iflas edecek, çalışanlar işsiz kalacak ve ülke ekonomisi zarara uğrayacaktır.

2-Konkordato alan firmadan olan alacağım battı. Yanlış olan bu algının doğrusu şu şekildedir. Konkordato alan firmaya finansal olarak kendisini toparlayabilmesi için mahkeme kararıyla 3 ay geçici, 1 yıl kesin mühlet verilmektedir. Mahkeme geçici mühleti 2 ay, kesin mühleti ise 6 ay uzatabilmektedir. Daha sonra yapılacak alacaklılar toplantısında konkordato alan firmanın ön projesinde yazılı olan teklif ve vadeler kapsamında alacaklılara yapılacak ödemeler netleşmektedir.

3-Konkordato alan firmalar şirketin içini boşaltmak veya mal kaçırmak için bu işleme girişmektedirler. Yanlış olan bu algının doğrusu şu şekildedir. Öncelikle mahkeme konkordato komiserleri atamakta, şirketin mali işlerine konkordato komiserleri nezaret etmektedirler. Üstelik şirket gayrı menkullerinin satışı yine Hâkim onayına tabidir. Şirketin içini boşaltmak veya mal kaçırmak konkordato alan bir firma için çok güç olacaktır.

4-Konkordato alan firma iflas edecek demektir. Yanlış olan bu algının doğrusu şu şekildedir. Firmanın iflas riski yüksek olmasına rağmen bu sıkıntılı süreci aşmak için hukuki ve yönetsel tedbirler almaktadır. Konkordato alan firmaların iflas oranı son yıllarda yaklaşık %10 seviyesine yükselmiştir.

5-Konkordato komiserleri istediği kişiye ödeme yapabilir. Yanlış olan bu algının doğrusu şu şekildedir. Konkordato komiserleri yasalarla, konkordato alan şirketin ön projesi ile bağlıdırlar. Keyfi hareket etme lüksleri bulunmamaktadır.

6-Konkordato alan firma için hukuki ve mali süreçler kolaylaşmaktadır. Yanlış olan bu algının doğrusu şu şekildedir. Konkordatonun mali ve muhasebesel alt yapısı çok önemlidir. Konkordato başvurusu sırasında 3 yıl KAYİK Dahil yetkili bağımsız denetim kuruluşundan makul güvence raporu alınmaktadır. Konkordato komiserleri mahkemeye aylık raporlar sunmaktadırlar. Hukuksal boyutu da oldukça karmaşık bir yapı göstermektedir.

Konkordato iyi niyetli borçlunun mahkemeye başvurarak süre istemesidir. Bu süre içerisinde elde edilecek hukuki korumalar ile konkordato talep eden firma kendisini toparlama imkanına kavuşacaktır. Süre için mahkemeye başvurarak konkordato talep eden firma ayrıca tenzilat yani borcunun belirli bir kısmının silinmesini de isteyebilir.

A-MESLEK MENSUPLARININ KONKORDATODAKİ ROLLERİ

Gerekli eğitimleri alan ve başvuru yapan meslek mensupları konkordato komiseri olabilmektedirler. Konkordato komiserliği eğitimini alan meslek mensupları mahkemeler tarafından konkordato dosyalarına atanmakta, geçici ve kesin mühlet süreci içerisinde aylık olarak ücretlerini almaktadırlar. Bu süreçte mahkemeler konkordato komiserlerinin ücretlerinin peşinen mahkemeye yatırılmasını isteyebilmektedirler. Ayrıca bir konkordato komiserine en fazla 5 dosya verilmesi nedeniyle kümelenme veya iş yığılması da olmamaktadır.

Meslek mensupları konkordato başvurusunda gereken evrakları hazırlama danışmanlığı yapabilmektedirler. Mahkeme başvuru dosyasında aşağıdaki belgelerin bir tanesi bile eksik olursa mahkeme ara karar alarak ek süre verecek, bu süre içerisinde eksik evraklar tamamlanmazsa talep reddedilecektir.

1-Konkordato ön projesi

2- Borçlunun malvarlığının durumunu gösterir mali belgeler:

-Son bilanço (hem ara bilanço hemde önceki yıl sonu bilanço)

- Gelir tablosu (hem ara gelir tablosu hemde önceki yıl sonu gelir tablosu)

3- Nakit akım tablosu

4- Hem işletmenin devamlılığı esasına göre hem de aktiflerin muhtemel satış fiyatları üzerinden hazırlanan ara bilançolar

5- Ticari defterlerin açılış ve kapanış tasdikleri

- Elektronik ortamda oluşturulan defterlere ilişkin e-defter berat bilgileri

6- Borçlunun malî durumunu açıklayıcı diğer bilgi ve belgeler

7- Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ait olup defter değerlerini içeren listeler

8- Tüm alacak ve borçları vadeleri ile birlikte gösteren liste ve belgeler

9- Alacaklıları, alacak miktarlarını ve alacaklıların imtiyaz durumunu gösteren liste.

10- Konkordato ön projesinde yer alan teklife göre alacaklıların eline geçmesi öngörülen miktar ile borçlunun iflâsı hâlinde alacaklıların eline geçebilecek muhtemel miktarı karşılaştırmalı olarak gösteren tablo

11- Makul Güvence Raporu

Yukarıdaki listede yer alan evraklar içerisinde konkordato ön projesinin hazırlanması başarılı bir süreç için olmazsa olmaz değerdedir. Kopyala yapıştır, kendi içerisinde tutarsız veya mali tablolar ile uyumsuz ön projelerin başarılı olma şansı zayıftır.

Meslek mensuplarımız konkordato ile ilgili olarak bir de süreç danışmanlığı yapabilmektedirler. Konkordato alan firmanın muhasebe birimlerini organize ederek, defter tutma, mali tablo hazırlama, raporlama, konkordato komiserleri ile ilişkileri organize etme gibi işler de yürütebilmektedirler.

B-FİNANSAL YENİDEN YAPILANDIRMA

Konkordato alan firmaların piyasa borçlarına nazaran banka ve finans kuruluşlarına olan borçlarından dolayı bu yola başvurdukları ifade edilebilir. Banka ve finansal kurumlara kredi borcu bulunan firmaların konkordato dışında bir seçeneği daha bulunmaktadır. Finansal yeniden yapılandırma (FYY) ile alacaklı banka ve finans kurumlarının çoğunluğunun onayı ile borç yeniden düzenlenmektedir. Bu başvuru sırasında borcu 25 milyon TL ve üzeri olan büyük firmalar ile borcu 25 milyon TL’nin altında kalan firmalar ayrıştırılmaktadır.

Finansal yeniden yapılandırma işleminde konkordato da olduğu gibi vadeler uzatılmakta, yeni ödeme planları çıkarılmaktadır. Ayrıca kredi ve finans kurumlarına olan borçların faizlerinin indirilmesi de mümkün olabilmektedir. Sadece bankalar değil, faktoring şirketleri, finansal kiralama şirketleri ve finansman şirketlerine olan borçların da yeniden yapılandırılması mümkündür. Sadece haklarında iflas kararı verilmiş olan şirketler finansal yeniden yapılandırmadan yararlanamamaktadırlar.

Finansal yeniden yapılandırma başvuruları en büyük 3 alacaklı banka veya diğer finansal alacaklı kuruluşlardan birisine yapılmalıdır. Bu başvuru süreçlerine yine muhasebe meslek mensupları danışmanlık verebilmektedirler. Başvuru yapılan kuruluş finansal yeniden yapılandırma talebini reddederse, sırasıyla ikinci veya üçüncü alacaklı kuruluşa başvuru tekrar yapılabilmektedir.

Finansal yeniden yapılandırma sürecinde konkordato ön projesine benzer şekilde alacaklı kuruluş tarafından fizibilite raporu hazırlanmaktadır. Diğer alacaklı kuruluşların görüşleri ile alacak tutarının 2/3 çoğunluğu veya 2 alacaklı kuruluşun onayı varsa süreç tamamlanmaktadır. Bu süreç 1,5-2 ay içerisinde sonuçlanmaktadır. Yine finansal yeniden yapılandırma sürecinde de konkordatoda olduğu gibi alacaklı kuruluşlar icra takibi yapamamakta, mevcut icra takipleri durmaktadır. Herhangi bir sorun durumunda Türkiye Bankalar Birliği’nin belirlediği Hakem Kurulu’na başvuru yapmak mümkündür. Finansal yeniden yapılandırmaya başvuran firmanın varsa verdiği teminatlar alacaklı banka veya finans kuruluşları tarafından korunacaktır.

Finansal yeniden yapılandırma sürecinde gerekli olması durumunda ek kredi sağlanması da mümkündür. Borcu 25 milyon TL’nin altında kalan firmalar açısından anapara alacağının tamamından veya bir kısmından vazgeçmenin kuralı alacaklı kuruluşların oy birliği ile karar alması gerekmektedir.

C-SONUÇ

Muhasebe mesleğinde defter tutma hizmetinin son yıllarda ücretlerin düşük kalması, giderlerin ve iş yükünün çok artması nedeniyle sorunlar çok artmıştır. Muhasebe meslek mensuplarının önemli bir bölümü yeni arayışlar veya ek gelir yöntemleri içerisinde yürümek istemektedirler. Ancak bilirkişilik, konkordato komiserliği, iflas idare memurluğu, bağımsız denetçilik, iç denetim uzmanlığı, adli muhasebe uzmanlığı gibi yeni alanların içerisinde bulunmak tecrübe istemekte yeni bir deneyim oluşturmaktadır.

Muhasebe meslek mensupları firmalara konkordato veya finansal yeniden yapılandırma gibi süreçlerin yürütülmesi noktasında önemli görevler üstlenebilmektedirler. Finansal süreçlerin reorganizasyonunda, şirket bütçelerinin hazırlanmasında, finansal strateji belgelerinin oluşturulmasında, finansal projeksiyonlar geliştirilmesinde muhasebe meslek mensupları danışmanlık sunabilmektedirler.

24.12.2025

Kaynak: www.MuhasebeTR.com
(Bu makale kaynak göstermeden yayınlanamaz. Kaynak gösterilse dahi, makale aktif link verilerek yayınlanabilir. Kaynak göstermeden ve aktif link vermeden yayınlayanlar hakkında yasal işlem yapılacaktır.)

>> Duyurulardan haberdar olmak için E-Posta Listemize kayıt olun.

>> SGK Teşvikleri (150 Sayfa) Ücretsiz E-Kitap: hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Apple Store 'dan hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Google Play 'den hemen indir.

>> YILIN KAMPANYASI: Muhasebecilere Özel Web Sitesi 1.279 TL + KDV  Ayrıntılar için tıklayın.