Mustafa Arığ
Vergi Uzmanı
argandmustafa@gmail.com

Nakdi Sermaye Artırımında Faiz İndirimi Uygulamasının Özelgeler Çerçevesinde Değerlendirilmesi

1. Giriş

İşletmelerin varlıklarını finanse etme stratejileri, borcun vergi avantajı (faiz giderlerinin vergi matrahından düşülebilmesi) nedeniyle geleneksel olarak özkaynak lehine bir eğilim göstermiştir. Bu durum, şirketlerin bilançolarında yüksek borç oranlarına ve dolayısıyla finansal kırılganlığın artmasına yol açmaktadır. Türkiye’de, 6637 sayılı Kanun ile 2015 yılında hayata geçirilen nakdi sermaye artırımında faiz indirimi uygulaması, bu geleneksel anlayışa yönelik köklü bir teşvik mekanizması sunmaktadır.

Bu düzenleme, sermaye şirketlerini nakit sermayelerini güçlendirmeye teşvik ederek, finansal yapılarını sağlamlaştırmayı ve özellikle finansmana erişimin zorlaştığı dönemlerde şirketlerin dayanıklılığını artırmayı amaçlamaktadır. Uygulama, literatürde "Özkaynak Vergi Kaldıracı Etkisi" olarak tanımlanmaktadır ve işletmelerin yatırım, finansman ve temettü politikalarını olumlu yönde etkileme potansiyeli taşımaktadır. Bu yazımız, söz konusu teşvikin hukuki altyapısını, hesaplama metodolojisini, şartlarını ve sağladığı stratejik avantajları analiz etmeyi amaçlamaktadır.

2. Uygulamanın Hukuki Çerçevesi ve Kapsamı

Nakdi sermaye artırımı teşviki, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 10. maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi kapsamında düzenlenmiştir. Temel mantık, şirketlere nakit olarak koydukları veya artırdıkları sermaye tutarı üzerinden hesaplanan kurgusal bir faiz tutarının, kurumlar vergisi matrahından indirilmesine imkân tanınmasıdır.

2.1. Yararlanacak Mükellefler:

Uygulamadan yalnızca sermaye şirketleri (anonim, limited ve sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler) faydalanabilmektedir. Bununla birlikte, bankalar, finansal kiralama, faktoring, sigorta şirketleri ve kamu iktisadi teşebbüsleri gibi finans sektörü aktörleri bu indirim hakkından yararlanamamaktadır.

2.2. İndirime Esas Sermaye Artırımı:

Teşvik, yalnızca nakdi (nakit para) olarak gerçekleştirilen sermaye artırımları veya yeni kuruluşlarda nakit ödenmiş sermaye için geçerlidir. Bilanço içi kalemlerin (dönem karı, yedek akçeler, ortaklara borçlar vb.) sermayeye eklenmesi veya mahsubu yoluyla yapılan artırımlar "nakdi artış" sayılmamakta ve teşvik kapsamı dışında kalmaktadır.

2.3. Temel Şartlar:

İndirimden faydalanılabilmesi için;

  - Sermaye tutarının ortakların özkaynaklarından karşılanması gerekmektedir. Ortakların bu tutarı kredi çekerek veya borçlanarak temin etmesi durumunda indirim hakkı doğmamaktadır.

  - Paranın, şirketin banka hesabına fiilen yatırılmış olması ve bu durumu gösteren banka dekontunun Kurumlar Vergisi Beyannamesiyle birlikte ibraz edilebilmesi zorunludur.

3. İndirim Tutarının Hesaplanması: Formül ve Örnekler

İndirim tutarı, belirli parametreler kullanılarak yıllık bazda hesaplanır. Temel formül şu şekildedir:

İndirim Tutarı = Nakdi Sermaye Artırım Tutarı x TCMB Ticari Kredi Faiz Oranı x İndirim Oranı x (İndirim Süresi/12)

· Faiz Oranı: Hesaplamada, indirimden yararlanılan yıl için Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından en son açıklanan "Bankalarca açılan TL cinsinden ticari kredilere uygulanan ağırlıklı yıllık ortalama faiz oranı" kullanılır. Bu oran yıllara göre değişiklik göstermektedir.

· İndirim Oranı:

  · Genel Oran: %50.

  · Artırımlı Oran: Nakdi sermaye artırımının yurt dışından getirilen döviz karşılığı Türk Lirası ile karşılanan kısmı için bu oran %75'e yükselmektedir. Bu, yabancı yatırımı cezbetmeye yönelik önemli bir avantajdır.

· İndirim Süresi: 5 Temmuz 2022 tarihinden sonra yapılan artırımlar için, artırımın yapıldığı hesap dönemi dahil olmak üzere ardışık beş hesap dönemi ile sınırlandırılmıştır. Bu süre, ödemelerin tamamlanma zamanına göre kısmi yıllar için ay kesri üzerinden hesaplanabilir.

Hesaplama Örneği:

X A.Ş., 1 Şubat 2023'te 1.000.000 TL nakdi sermaye artırımı yapmış ve tutar aynı ay içinde ödenmiştir. 2023 yılı TCMB ticari kredi faiz oranı %53.11, indirim oranı %50 kabul edilirse:

· 2023 yılı indirimi (Şubat-Aralık: 11 ay): 1.000.000 TL x %53.11 x %50 x (11/12) = 243.420,83 TL

· 2024 yılı indirimi (tam yıl, faiz oranı %60 varsayılsın): 1.000.000 TL x %60 x %50 = 300.000 TL Şirket, 2027 yılı beyannamesine kadar (2023-2027: 5 yıl) bu indirimden her yıl ayrı ayrı yararlanacaktır.

4. Uygulamanın Özelgeler Çerçevesinde Değerlendirilmesi

Uygulama, bazı karmaşık durumlarda idari ve yargısal yorum farklılıklarına konu olmaktadır. Vergi İdaresinin görüşlerini yansıtan, konuya ilişkin muhtelif tarihlerde verilmiş özelge özetlerine aşağıda yer verilmiştir.

4.1. Sermaye Arıtımı ile Satın Alınan Arazinin Sonradan Satılması Halinde Uygulamadan Yararlanma

 “…X tarihinde gerçekleştirdiğiniz nakdi sermaye artırımı dolayısıyla Kurumlar Vergisi

Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde yer alan hükümler ile 1 Seri No.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinin "10.6. Sermaye artırımında indirim" başlıklı bölümünde yer alan şartların sağlanması kaydıyla söz konusu indirimden yararlanmanız mümkün bulunmaktadır. Diğer taraftan, nakden artırılan sermaye ile satın almış olduğunuz araziye tekabül eden tutar için nakdi sermaye indiriminden faydalanmanız mümkün olmayıp, söz konusu arazinin daha sonraki bir tarihte satılarak nakde çevrilmesi durumunda da arazinin satın alma bedeline tekabül eden tutar için söz konusu indirimden faydalanmanız mümkün değildir.” (30.11.2023 tarih ve 38418978-125[10-18/7]-554597 sayılı özelge)

4.2. Kar Dağıtımından Sonra Yapılan Sermaye Artırımının İndirimden Yararlanıp Yararlanamayacağı

“…Bilançoda yer alan öz sermaye kalemlerinin sermayeye eklenmesi suretiyle gerçekleştirilen nakdi sermaye artırımları dolayısıyla Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde düzenlenen indirim uygulamasından faydalanılması mümkün olmadığından, şirket karının önce ortaklara dağıtılıp daha sonra da tekrar şirkete sermaye olarak konulması işlemi dolayısıyla ve dağıtılan bu kar payı tutarıyla sınırlı olmak üzere bu indirim uygulamasından yararlanmanız mümkün değildir.” (09.05.2017 tarih ve 93767041-125[102016/1]-15256 sayılı özelge)

4.3. Devir Olan Şirkete Ait Geçmiş Yıl Zararları Ve Nakdi Sermaye Artışından Kaynaklı Faiz İndiriminin Mahsubu

“…Şirketinizce Kurumlar Vergisi Kanununun 19 ve 20 nci maddeleri kapsamında devralınan … A.Ş.'nin son beş yıla ilişkin kurumlar vergisi beyannamelerinin kanuni süresinde verilmiş olması ve bu şirketin faaliyetine devrin meydana geldiği hesap döneminden itibaren en az beş yıl süreyle devralan şirketinizce devam edilmesi kaydıyla, devralınan şirketin devir tarihi itibarıyla öz sermaye tutarını geçmeyen zararlarının kurumlar vergisi matrahının tespitinde şirketinizce indirim konusu yapılması mümkün bulunmaktadır. Ancak, devralınan kurumun faaliyetinin söz konusu 5 yıllık süre içinde arızi hale getirilerek kısmen durdurulması veya sona erdirilmesi halinde, zarar mahsubu uygulamasından yararlanılması mümkün olmayacağından ve şartların ihlali halinde zarar mahsubu olanağı ortadan kalkacağından gerekli düzeltme işlemi yapılarak, yersiz zarar mahsubu nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler için vergi ziyaı doğacağı tabiidir. Ayrıca, şirketinizce Kurumlar Vergisi Kanununun 19 ve 20 nci maddeleri kapsamında devralınan … A.Ş. tarafından kazanç yetersizliği nedeniyle yararlanılamayarak sonraki dönemlere devreden nakdi sermaye artışından kaynaklanan faiz indirimi tutarlarının, anılan Kanunun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi hükümlerine uygun olarak hesaplanmış olması kaydıyla, devralan kurumunuzun kurumlar vergisi matrahının tespitinde dikkate alınması mümkün bulunmaktadır.” (01.10.2019 tarih ve 62030549-125[19-2018/324]-809602sayılı özelge)

4.4. Ortaklar Cari Hesabında İzlenen Tutarların Sermayeye Eklenmesi

“…Buna göre, bilanço içi kalemlerin birbiri içinde mahsubu şeklinde gerçekleşen sermaye artışları dolayısıyla Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde düzenlenen indirim uygulamasından faydalanılması mümkün bulunmamakta olup ortaklar cari hesabında izlenen tutarlar kullanılmak suretiyle gerçekleştirmiş olduğunuz söz konusu sermaye artırımı işlemi nedeniyle anılan indirim uygulamasından yararlanmanız mümkün değildir. (12.01.2018 tarih ve B.07.1.GİB.4.38.15.01-125[10-2017/20-318]-2836sayılı özelge)

4.5. Stok Affı Nedeniyle "525-Sermaye Yedeği" Hesabında Biriken Tutarların Ortaklara Ödenmesi Ve Akabinde Sermaye Artırımında Bulunulması

“…Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde düzenlenen indirim uygulaması ile sermaye şirketlerinde nakit artırılan sermaye üzerinden hesaplanan faizin kurumlar vergisi matrahından indirilerek sermaye artışının teşvik edilmesi amaçlanmış olup, 7326 sayılı Kanunun 6 ncı maddesi kapsamında "525-Sermaye Yedeği" hesabına aktarılan tutarın ortaklara olan borçların ödenmesinde kullanılması ve ödenen bu tutarın ortağınız tarafından sermaye artırımı kapsamında şirkete tekrar aktarılması işlemi bilanço içi kalemlerin sermayeye eklenmesi suretiyle gerçekleştirilen sermaye artışı olarak değerlendirileceğinden söz konusu indirim uygulamasından faydalanmanız mümkün bulunmamaktadır. (01.03.2023 tarih ve 79690095-125[4-2022-120-22]-22361 sayılı özelge)

4.6. Emisyon Primi Tutarlarının Nakdi Sermaye Artışında Dikkate Alınıp Alınmayacağı

“…Sermaye olarak tescil edilmeyen emisyon primleri üzerinden, Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi uyarınca nakdi sermaye indirimi hesaplanması mümkün değildir. Ayrıca, şirketiniz tarafından emisyon primlerinin daha sonra sermayeye ilave edilmesi durumunda da sermayeye eklenmesi işlemi, bilançoda yer alan öz sermaye kalemlerinin sermayeye eklenmesi mahiyetinde olduğundan, söz konusu artış nedeniyle nakdi sermaye artışı indiriminden faydalanılması mümkün bulunmamaktadır. (26.10.2022 tarih ve 62030549-125[10-2021]-1239258 sayılı özelge)

4.7. Nakdi Sermaye Artırımı Yapan Şirketin Nevi Değişikliği

“…'nin nakdi sermaye artırımına ilişkin önceki yıllarda hesapladığı ancak kazanç yetersizliği nedeniyle yararlanamadığı kısmının nev'i değişikliği nedeniyle … dönemine ilişkin olarak vermiş olduğu beyannamede dikkate alması mümkün bulunmaktadır. Diğer taraftan, nev'i değişikliği sonucunda limited şirketin mükellefiyeti ile ilgili bütün yükümlülükleri külli halefiyet suretiyle anonim şirkete geçeceğinden ve devredilen kurum, faaliyetini bir anlamda devralan kurum olan anonim şirket bünyesinde sürdüreceğinden, Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi hükümleri ve 1 seri no.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinde yapılan açıklamalar çerçevesinde, devraldığınız şirketin nakdi sermaye artırımına ilişkin hesapladığı ve nev'i değişikliği dolayısıyla vermiş olduğu kıst dönem beyannamesinde de kazanç yetersizliği nedeniyle yararlanamadığı nakdi sermaye artışı indirimi ile … ve müteakip yıllarda devralan şirketinizce hesaplanacak nakdi sermaye artırımına indirimlerinin, devralan şirketinizin kurumlar vergisi beyannamesinde kurumlar vergisi matrahının tespitinde dikkate alınması mümkün bulunmaktadır. (02.01.2023 tarih ve 84098128-125[102021/10]-1027 sayılı özelge)

4.8. Gelir Vergisi Kanunun Geçici 93 üncü Maddesi Kapsamında Bildirilen ve Sermaye Eklenen Nakit Varlıkların İndirim Konusu Yapılıp Yapılamayacağı

“…Bilançoda yer alan öz sermaye kalemlerinin sermayeye eklenmesinden kaynaklanan sermaye artışları dolayısıyla Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde düzenlenen indirim uygulamasından faydalanılması mümkün olmadığından, 193 sayılı Kanunun geçici 93 üncü maddesi hükmü kapsamında "549-Özel Fonlar" hesabında takip edilen tutarların genel kurul kararıyla sermayeye eklenmesi dolayısıyla söz konusu indirim uygulamasından faydalanmanız mümkün değildir (12.06.2023 tarih ve 18008620125[2022-721-9]-68907 sayılı özelge)

4.9. Artırılan Sermaye Tutarının Başka Şirkete Sermaye Olarak Tahsisi ve Sermayenin Sonradan Geri Çekilmesi

Şirketinizin … yılında ticaret siciline tescil edilen … TL tutarındaki nakdi sermaye artırımının, bağlı ortaklığınız …'ye sermaye olarak konulan … TL'lik kısmı için indirim oranının %0 olarak uygulanması gerekmektedir. Öte yandan, bağlı ortaklığınız …'nın sermaye azaltımına karar vermesi nedeniyle sermaye azaltımı sonucu, ortaklık payınıza istinaden şirketinize geri ödenen … TL için ödeme tarihi (…) itibarıyla, diğer şartların da sağlanması kaydıyla, nakdi sermaye artışından kaynaklanan faiz indirimi uygulamasından yararlanmanız mümkün bulunmaktadır. (05.08.2022 tarih ve 62030549125[10-2021/]-872665 sayılı özelge)

4.10. Sermaye Artışının Nakden Karşılanması, Ortağın Bilanço Yapısı

“… Şirketinizin ortağı olan … A.Ş.'nin şirket mevcutlarından sağlayarak şirketinizde yaptığı nakit sermaye artırımının; Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi hükmü ile 1 seri no.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinin "10.6. Sermaye artırımında indirim" başlıklı bölümünde yer alan açıklamalar çerçevesinde ve diğer şartların da sağlanması kaydıyla indirime konu edilmesi mümkündür. Öte yandan, ortaklarca veya Kurumlar Vergisi Kanununun 12 nci maddesi kapsamında ortaklarla ilişkili olan kişilerce kredi kullanılmak veya borç alınmak suretiyle gerçekleştirilen sermaye artışları dolayısıyla indirimden faydalanılamayacağı tabiidir. (13.03.2019 tarih ve B.07.1.GİB.4.27.40.01-125[17-515-78]-17126 sayılı özelge)

4.11. Şirket Kuruluşuyla İlgili Sermaye Ödemesinin Tescil Tarihinden Sonra Bankaya Yatırılması Durumunda İndirimden Yararlanılması Hk.

“…/2019 tarih ve … sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nin tetkikinden, şirketiniz sermayesinin …TL değerinde … paya ayrılmış toplam … TL değerinde olduğu ve şirketin tescilini izleyen 24 ay içerisinde ödeneceği anlaşılmıştır.

Bu hüküm ve açıklamalara göre, taahhüt edilen sermayeye ilişkin olarak nakden ödemenin, şirketin ticaret siciline tescil edildiği tarihten itibaren 24 ay sonra ilgili banka hesabına yatırılmış olması dolayısıyla, şirketin banka hesabına yatırılma tarihi olan 2021/… ayı esas alınarak söz konusu indirim uygulamasından yararlanılması mümkün bulunmaktadır. (25.10.2022 tarih ve 62030549-125[10-2021/84]-1239144 sayılı özelge)

4.12. Uygulama Kapsamında Pasif Nitelikli Gelirler

“…Şirketinizin X Otoyol projesini yürütmek amacıyla satın aldığı demir malzemesinin bir kısmının hurda olarak satılması nedeniyle elde edilen kazanç, Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi uygulaması açısından pasif nitelikli gelir olarak dikkate alınmayacaktır. (09.05.2023 tarih ve 38418978-125[10-2022/12]-199185 sayılı özelge)

4.13. Artırılan Sermaye Tutarı İle Fabrika Arsası Alınması

“ … tarihinde şirketinizce satın alınan fabrika arsasının bedeli yapmış olduğunuz sermaye artırımı tutarından yüksek olduğundan ilgili Bakanlar Kurulu Kararına göre nakdi sermaye artışından kaynaklanan faiz indirimi oranı % 0 olarak uygulanacaktır. (21.09.2022 tarih ve B.07.1.GİB.4.16.16.01-125[ÖZG-18-3]-222340sayılı özelge)

4.14. Diğer Sermaye Yedekleri" Hesabında İzlenen Tutarlar

“… 24.09.2018 ve 25.09.2018 tarihlerinde ortaklarınızca sermaye artırım avans ödemesi olarak şirketinizin banka hesabına yatırılan ve yatırıldığı tarihten itibaren şirketinizin bilançosunda "Diğer sermaye yedekleri" hesabında izlenen 7.560.000,00 TL'nin banka hesabınıza yatırıldığı tarihin içinde bulunduğu hesap döneminin sonuna kadar sermaye artırımına ilişkin kararın ticaret siciline tescil ettirilmemesi nedeniyle, söz konusu tutar için Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi kapsamında indirimden yararlanmanız mümkün değildir. (16.06.2020 tarih ve 46480499-125[2019/906]-E.41915 sayılı özelge)

4.15. 646-Kambiyo Karı Hesabında Yer Alan Tutarın Pasif Gelir Olarak Mı Yoksa Aktif Gelir Olarak Mı Dikkate Alınacağı

“… Şirket ortağınızın sermaye taahhüdünü yerine getirmesinden ve banka tarafından bloke edilen dövizin değerlemesinden ortaya çıkan ve esas faaliyet konunuzla ilgili olmayan kur farkı gelirlerinizin; Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi uygulaması açısından pasif nitelikli gelir olarak dikkate alınması gerekmektedir. (16.06.2020 tarih ve 31435689-125[E.536995-E.127474-E.546138]-E.46196 sayılı özelge)

4.16. Sermaye Artırımının Ortakların Alacaklarından Karşılanması Halinde Kurum Kazancında İndirim Konusu Yapılıp Yapılamayacağı Hk.

“… Bu hüküm ve açıklamalara göre, bilanço içi kalemlerin sermayeye eklenmesi suretiyle gerçekleştirilen nakdi sermaye artırımları dolayısıyla Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde düzenlenen indirim uygulamasından faydalanılamayacağından, "331-Ortaklara Borçlar" hesabında takip edilen şirket borcunun ortağınıza geri ödenmesi ve ödenen bu tutarın ortağınız tarafından sermaye artırımı dolayısıyla kendisine isabet eden taahhüdün yerine getirilmesinde kullanılması halinde, bu tutarla sınırlı olmak üzere Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde düzenlenen indirim uygulamasından faydalanmanız mümkün bulunmamaktadır. (27.01.2020 tarih ve B.07.1.GİB.4.46.15.01-125[10-2017/12]-4307sayılı özelge)

4.17. Artırılan Sermaye Tutarı İle Ticari Amaçlı Arsa Alınması

“… Şirketinizin Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendinde yer alan hükümler ile konuya ilişkin olarak 1 seri no.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinin "10.6. Sermaye artırımında indirim" başlıklı bölümünde yapılan açıklamalar çerçevesinde, nakden artırılan sermayenize ilişkin olarak indirimden faydalanmanız mümkün olup nakden artırılan sermayenin arsaların satın alınmasında kullanılan kısmına ilişkin indirim oranının %0 olarak uygulanması gerekmektedir. (11.03.2019 tarih ve B.07.1.GİB.4.27.40.01-125[17-515113]-16830 sayılı özelge)

4.18. Faaliyet Gelirinin Tamamı Kira Gelirinden Oluşan Firmanın Nakdi Sermaye Artırımından Kaynaklanan Faiz İndiriminden Yararlanıp Yararlanamayacağı

“…Söz konusu indirimin uygulanmasında kira gelirleri pasif nitelikli gelir olarak kabul edilecek olup satışa yönelik bina projeleri için mali, teknik ve fiziksel araçların bir araya getirilmesi suretiyle konut veya diğer amaçlı kullanıma yönelik bina projelerinin organize edilmesi faaliyeti ile iştigal eden şirketinizin gelirlerinin %25 veya fazlasının şirket faaliyeti ile orantılı sermaye, organizasyon ve personel istihdamı suretiyle yürütülen ticari, zirai veya serbest meslek faaliyeti dışındaki faiz, kâr payı, kira, lisans ücreti, menkul kıymet satış geliri gibi pasif nitelikteki gelirlerden oluşması halinde nakdi sermaye artışından kaynaklanan faiz indirimi oranı % 0 olarak uygulanacaktır. (04.01.2017 tarih ve 62030549-125[10-2016/223]-2757 sayılı özelge)

4.19. Nevi Değişikliğinde Uygulamadan Yararlanma

“… Buna göre, … şirketin kıst dönemi için hesapladığı nakdi sermaye indirimini, tür değişikliği nedeniyle vermiş olduğu kıst dönem beyannamesinde dikkate alması gerekmekte olup, kıst dönem beyannamesinde kazanç yetersizliği nedeniyle indirim konusu yapılamayan tutar, … şirketin kurumlar vergisi matrahının tespitinde dikkate alınabilecektir. Yararlanılacak nakdi sermaye tutarı ise tür değişikliği öncesi … şirketin, tür değişikliği sonrası da … şirketinizin banka hesaplarına yatırıldığı tarihler dikkate alınarak hesaplanacaktır. Diğer taraftan, nev'i değişikliği sonucunda … şirketin mükellefiyeti ile ilgili bütün yükümlülükleri külli halefiyet suretiyle … şirkete geçeceğinden ve nevi değiştiren kurum, faaliyetini bir anlamda …. şirket bünyesinde sürdüreceğinden, Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi hükümleri ve 1 seri no.lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliğinde yapılan açıklamalar çerçevesinde, nev'i değişikliğinin gerçekleştiği hesap dönemini takip eden dört hesap dönemi boyunca tür değiştiren … şirketin taahhüdü kapsamında yapılan nakdi sermaye artışları için …. şirketinizin kurumlar vergisi beyannamesi üzerinde nakdi sermaye artışı indiriminden yararlanabileceğiniz tabiidir. (06.11.2023 tarih ve 75497510-125[10-2022100]-79265 sayılı özelge)

4.20. Arttırılan Sermaye ile İktisadi Kıymet Alınması

“… Bu hüküm ve açıklamalara göre, Şirketinizce artırılan sermayenin tamamı ile kiraya verilmek üzere uçak alınması suretiyle elde edilen kira gelirlerinin, Şirketinizin esas faaliyet konusuyla ilgili yürüttüğü ticari faaliyetler neticesinde oluşan bir gelir olarak değerlendirilmesi gerekmekte olup Kurumlar Vergisi Kanununun 10 uncu maddesinin birinci fıkrasının (ı) bendi hükmünden yararlanılması mümkün bulunmaktadır. (03.06.2024 tarih ve 16700543-120-68752 sayılı özelge)

4.21. Artırılan Sermaye ile YTB Kapsamında Makine ve Teçhizat Alımı

“… Bu hüküm ve açıklamalara göre, nakden artırılan sermayenin yatırım teşvik belgesi kapsamındaki makine alımında kullanılan kısmı için anılan Karar uyarınca söz konusu indirim 25 puan ilave edilmek suretiyle uygulanacağından, nakdi sermeye indirimi hesabında; nakdi sermaye artışı öncesinde teşvik belgesi kapsamında alınan makine için yapılan …. Euro avans ödemesinin TL karşılığı için ilave 25 puan uygulanması mümkün olmayıp, nakdi sermaye artışı sonrasında yapılan ….. Euro'luk ödemenin TL karşılığı için ise ilave 25 puan uygulanması mümkün bulunmaktadır. (04.06.2024 tarih ve 84098128-125[10-2022/18]-327202 sayılı özelge)

5. Stratejik Avantajlar ve Sonuç

Nakdi sermaye artırımı teşviki, şirketlere borç finansmanına alternatif olarak önemli stratejik üstünlükler sağlar. Borçlanmada olduğu gibi, özkaynak artırımı için de bir vergi avantajı yaratır. Özkaynakların artması, şirketin borç/öz kaynak oranını iyileştirerek finansal riskini azaltır, kredi itibarını yükseltir ve gelecekteki borçlanma maliyetlerini düşürme potansiyeli taşır. Beş yıllık bir indirim akışı sağlayarak, şirketlere orta vadeli nakit akışı, vergi optimizasyonu ve vergi planlaması yapma imkânı verir. Yurt dışından getirilen sermaye için %75'lik artırımlı indirim oranı, Türkiye'yi uluslararası yatırımcılar için daha cazip hale getiren önemli bir teşviktir.

Sonuç olarak, nakdi sermaye artırımına yönelik faiz indirimi uygulaması, yalnızca teknik bir vergi hükmü olmanın ötesinde, şirketlerin sermaye yapılarını sağlamlaştırmaya ve ekonomik dalgalanmalara karşı dayanıklılığını artırmaya yönelik stratejik bir kamu politikası aracıdır. Vergi mükellefleri, bu teşvikten etkin bir şekilde yararlanabilmek için indirim şartlarına titizlikle riayet etmeli, olası vergi ihtilaflarına sebebiyet verilmemesi adına konuya ilişkin yasal düzenlemelere ve vergi idaresince verilen özelgele hükümlerine uygun hareket etmeli, hesaplama metodolojisini iyi anlamalı ve özellikle tartışmalı konularda profesyonel danışmanlık alarak hareket etmelidir.

Kaynaklar:

Kurumlar Vergisi Kanunu

KURUMLAR VERGİSİ GENEL TEBLİĞİ

Özelgeler

https://tr.linkedin.com/pulse/nakdi-sermaye-artiriminda-indirim-uygulamasina-%C3%B6zelge-de%C4%9Fi%CC%87rmenci%CC%87?trk=public_post_feed-article-content

23.12.2025

Kaynak: www.MuhasebeTR.com
(Bu makale kaynak göstermeden yayınlanamaz. Kaynak gösterilse dahi, makale aktif link verilerek yayınlanabilir. Kaynak göstermeden ve aktif link vermeden yayınlayanlar hakkında yasal işlem yapılacaktır.)

>> Duyurulardan haberdar olmak için E-Posta Listemize kayıt olun.

>> SGK Teşvikleri (150 Sayfa) Ücretsiz E-Kitap: hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Apple Store 'dan hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Google Play 'den hemen indir.

>> YILIN KAMPANYASI: Muhasebecilere Özel Web Sitesi 1.279 TL + KDV  Ayrıntılar için tıklayın.