RSS | Sitene Ekle | Giriş Sayfam Yap | Sık Kullanılanlara Ekle | Asgari Ücret 2014 | 2014 Asgari Geçim İndirimi | Reklam | Bize Ulaşın    


YMM Ekrem Öncü
İhtiyari Yedek Akçeler Nelerdir ve Hangi Amaçla Kullanılabilir?
(20.08.2014)
Kuyumculuk Muhasebesi ve İşlemleri

MUHASEBECİLERE VE MALİ MÜŞAVİRLERE ÖZEL İNTERNET SİTESİ DETAYLAR İÇİN TIKLAYINIZ

ÜCRETSİZ ÜYELİK

Ücretsiz üye olun,
güncel bilgiler e-posta adresinize gelsin.

 
E-Posta Adresiniz:

EDİTÖRÜN SEÇTİKLERİ

Asgari Ücret 2014
Asgari Geçim İndirimi 2014
Basından Yazılar
E-Kitaplar
İstirahatli / Raporlu İşçinin Bildirimi
Fazla Mesai Ücreti Hesaplama
Kıdem Tazminatı Fonu
Pratik Bilgiler 2014
Güncel Mevzuat
Soru-Cevap
Tek Düzen Hesap
    Planı
Vergi Takvimi 2014
Videolu Soru-Cevap
    (Yeni)
Yazarlarımız

 SON YAZILAR
  Dava Açarak Erken Emekli Olunabilir

  Taşeronlar Hem SGK’yı Hem Şirketleri Yakıyor

  Gerçek Usulden Basit Usule Geçiş

  İhtiyari Yedek Akçeler Nelerdir ve Hangi Amaçla Kullanılabilir?

  İş Kanunu Açısından İzinler

  Hizmet İhracatında Katma Değer Vergisi İstisnası

  Evini Kiraya Verene Hayali Vergi

  Yurtdışında Çalışanların Aylıkları Kesilmeyecek

  Borçlanmanın Kapsamı Genişliyor

  Hafta Tatilinde Çalışılırsa Zamlı Ücret Ödenir

  Aktife Kayıtlı Arsanın Kat Karşılığı Müteahhide Verilmesinin

  Naylon Fatura Kullananlar Dikkat

  Erken Emeklilik Kapısı Açıldı

  Muhtasar Beyannamenin Verilmesinde Son Dakika Özelgesi


YAZARLARIMIZ
Yılmaz Velioğlu
MBA-Finans Direktörü





Spot Krediler – Rotatif Krediler
 

Tarih: 14/06/2012

Finans yönetimi konusunda yayınlanmış kitap ve makalelerde genelde karşılaştığımız durum, konunun alfabesinin sunulmasıdır. Uygulama yönünde yeterince makalenin yer almadığı düşüncesi, bu yazının çıkış gayesini oluşturmaktadır.

Finans yöneticiliğine yeni başlamış, uzmanlaşma yönünde ilerleyen meslektaşlarıma uygulamada karşılaşacakları 2 kavramı açıklamaya çalışacağım.

Krediler:

Finans yönetiminin ana konularının başında borç-kaynak yönetimi gelmektedir. Nakit akışın devamlılığı, yatırımların finansmanı, stok, hammadde temininde ihtiyaç duyulan enstrümanların temini kredi yönetimi olarak adlandıracağımız bölümü oluşturmaktadır.

Uygulamada karşılaştığımız kredi türleri; yatırım kredisi, ithalat kredisi, spot kredi, rotatif kredi, taksitli kredi vb. alt dallara ayrılabilir. Bu yazının konusu, Spot kredi ve Rotatif kredi nedir? Farkları Nelerdir? Hangi durumlarda hangi tür tercih edilmelidir? sorularının cevaplarını aramaya yönelik olacaktır.

Spot Kredi:

Spot kredi, vadesi ve faiz oranı kullanım esnasında belirlenip, sonrasında herhangi bir değişikliğe uğratılamayan kredi türü olarak karşımıza çıkmaktadır. Krediyi kullandığımızdaki faiz oranı vadeye kadar aynı kalmakta, değişiklik yapılamamaktadır.

Örneğin, 1 milyon TL krediyi 1 yıl vadeli %10 faiz oranı ile 03.03.2012’de kullandığımızda, bu krediyi vadesinden önce ödeme niyetinde olsak veya vadesinden önce banka tahsil etme niyetinde olsa, her iki seçenek de olumsuz sonuçlanacaktır. 03.03.2013 tarihinde ana para ve faiz ödenip kredi kapatılacaktır. Bu süre içinde piyasa koşullarında değişiklik olsa dahi banka faiz oranını değiştiremeyecektir.

Rotatif Kredi:

Rotatif kredi, kredi kullanımından itibaren faiz oranında değişiklik yapılabilecek, vadeden önce de kısmen veya defaten kapama imkânı tanıyan kredi türü olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu kredide vadeyi bekleme zorunluluğu her iki taraf için de yoktur. Teknik olarak banka da erken kapama isteyebilir, şirket de elinde atıl fon olduğunda kapama yoluna gidebilir.

Rotatif kredide karşımıza çıkan bir diğer farklılık faiz oranının değişebilirliğidir. Banka piyasa koşullarına göre istediği zaman faiz oranında değişiklik yapma hakkına sahiptir. Rotatif kredinin faiz tahsilatları uygulamada üç ayda bir, dönem sonlarında yapılmaktadır. 31 Mart, 30 Haziran, 30 Eylül, 31 Aralık rotatif kredilerin faiz ödeme zamanları olarak karşımıza çıkıyor.

Hangisini tercih etmeli?

Her iki kredi türü de kendi içinde avantaj ve dezavantajlar taşımaktadır. Faiz oranlarının artacağı düşüncesi hakimse rotatif krediden kaçınmak mantıklı olacaktır. Uygulamada bankalar spot kredi fiyatlamalarını, rotatif krediye göre bir miktar fazla yaparlar. Örneğin; %9 rotatif kredi fiyatı verdiklerinde %9,50-%10,00 spot kredi fiyatı önerirler. Buradaki mantıkları spot kredide daha sonra faiz oranını değiştirememe riski yatmasıdır. Faiz oranının ileriki dönemlerde artacağı düşüncesine sahipsek, spot krediyi tercih edebiliriz. Tam tersi, piyasa koşullarında faizlerin düşeceği görüşü varsa, rotatif krediye yönelebiliriz.

Tabii ki, bu tercihte şirketin nakit akış döngüsü önemli bir etken olmaktadır. Şirketin bilançosu olumsuz bir yapıya bürünmeye başladıysa, siparişler, satışlar azalıyor, ileriki dönemde nakit ihtiyacı öngörüyorsa, spot kredi tercih edilebilir. Çünkü bankalar, şirket bilançolarını dönem sonlarında takip etmekte, herhangi bir olumsuzluk anında kredi musluklarını kısma eğilimi gösterebilmektedir.

Özetle, piyasa koşulları ve şirketin sonraki dönemlerine ilişkin gidişat, spot mu rotatif mi sorusuna cevap olacaktır.

Bu yazının, finans yönetimine ilgi duyan ve mesleğe yeni atılan uygulayıcılara yarar sağlamasını temenni ederim.

Kaynak: www.MuhasebeTR.com
(Bu makale yazılı veya elektronik ortamda kaynak göstermeden yayınlanamaz. Kaynak göstermeden yayınlayanlar hakkında yasal işlem yapılacaktır .)